Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ ON LINE Πέμπτη, 17 Μαϊου 2007 07:00

Η BAUSCH & Lomb Inc. - εταιρεία κατασκευής φακών επαφής και φαρμακευτικών προϊόντων-η οποία ακόμη ταλαιπωρείται με μια ανάκληση προϊόντων ευρείας κλίμακας, με αποτέλεσμα να καθυστερεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της, δήλωσε ότι συμφώνησε να εξαγορασθεί από την εταιρεία επενδύσεων ιδιωτικού κεφαλαίου Warburg Pincus για 3,67 δισ. δολάρια σε μετρητά.

Στο πλαίσιο της προσφοράς, η Warburg θα πληρώσει 65 δολάρια ανά μετοχή και θα αναλάβει χρέος ύψους 830 εκατ. δολαρίων. Η προσφορά δίνει ένα premium 5,7% υψηλότερη από την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Bausch της περασμένης Δευτέρας.

Η συμφωνία για την εξαγορά της εταιρείες που συστάθηκε το 1853, είναι «αρκετά δίκαιη» σύμφωνα με τον αναλυτή Ρόμπερτ Μπερντ της Jeffrey Johnson. H Warburg Pincus προσεφέρθη να πληρώσει σχεδόν 28 φορές πάνω από τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή του 2007 για την εταιρεία και 9,5 φορές των κερδών προ φόρων, τόκων, υποτιμήσεων και αποσβέσεων του 2007.

Η τιμή της Bausch & Lomb αμέσως εκτινάχθηκε πάνω από την προσφορά των 65 δολαρίων ανά μετοχή από την Warburg Pincus- αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδο του τελευταίου περίπου έτους- συνιστώντας ότι οι επενδυτές μπορεί να αναμένουν υψηλότερη προσφορά.

Η αγορά δικαιωμάτων δηλώνει ότι η χρηματιστηριακή αξία είναι υψηλότερη και πως η προσφορά εξαγοράς θα έπρεπε να προσέγγιζε τα 69 έως 70 δολάρια ανά μετοχή.

Το υλικό της σελίδας είναι ιδιοκτησίας της Dow Jones & Company Inc. και δημοσιεύεται κατόπιν αδείας. © Copyright 2007 Dow Jones & Company Inc. All rights reserved