Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Τρίτη, 12 Αυγούστου 2014

Υπό ενιαία «ομπρέλα» αποφάσισε να συγκεντρώσει τα διάφορα τμήματα της αυτοκρατορίας του ο Αμερικανός μεγιστάνας των αγωγών Ρίτσαρντ Κίντερ, προωθώντας έτσι το δεύτερο μεγαλύτερο deal όλων των εποχών στον ενεργειακό κλάδο, μετά τη συγχώνευση των πετρελαιοβιομηχανιών Exxon και Mobil το 1999. Οπως ανακοινώθηκε, η εταιρεία Kinder Morgan, η μεγαλύτερη διαχειρίστρια αγωγών πετρελαίου και φυσικού αερίου στις ΗΠΑ, θα εξαγοράσει τις «αδελφές» επιχειρήσεις Kinder Morgan Energy Partners, Kinder Morgan Management και El Paso Pipeline Partners με μία σειρά συναλλαγών αξίας 44 δισ. δολαρίων, ενώ θα αναλάβει επιπλέον χρέος ύψους 27 δισ. δολαρίων. Ο έλεγχος όλων των δραστηριοτήτων περνάει έτσι στην οικογένεια Κίντερ, η οποία μπορεί πλέον να λαμβάνει μόνη τις αποφάσεις στρατηγικής σημασίας, χωρίς να απαιτείται η συναίνεση άλλων επενδυτών.

Εξαγορές και μέρισμα

Απλοποιώντας τη δομή της επιχειρηματικής αυτοκρατορίας του ο Ρίτσαρντ Κίντερ ευελπιστεί να διασφαλίσει φθηνότερο κόστος δανεισμού, πιο ευνοϊκή φορολογική αντιμετώπιση, καθώς και να επιδοθεί σε κυνήγι αγοραστικών ευκαιριών. «Σχεδιάζουμε να χρησιμοποιήσουμε τις μετοχές του νέου ενοποιημένου ομίλου ως “νόμισμα” για εξαγορές σε ένα πλούσιο σε “στόχους” περιβάλλον», αποκάλυψε στους δημοσιογράφους ο 69χρονος μεγιστάνας. Δεσμεύθηκε επίσης να αυξήσει το καταβληθέν στους μετόχους μέρισμα κατά 16% την επόμενη χρονιά και κατά 10% ετησίως έως το 2020.

Οι επενδυτές ασκούσαν εδώ και καιρό πιέσεις στον Κίντερ να ενοποιήσει τις επιχειρηματικές δραστηριότητες προκειμένου να εξασφαλίσει οικονομίες κλίμακας, μειώνοντας έτσι τα κόστη λειτουργίας και ενισχύοντας την κερδοφορία. Ο ίδιος εμφανιζόταν, ωστόσο, αρχικά επιφυλακτικός ως προς την αποτελεσματικότητα μιας τέτοιας κίνησης. Το γεγονός ότι έλαβε τελικά τη μεγάλη απόφαση, όπως σχολίαζαν αναλυτές σε ξένα ειδησεογραφικά πρακτορεία, αντανακλά την «πίστη» του Κίντερ στις προοπτικές της αμερικανικής ενεργειακής παραγωγής. Οι ΗΠΑ έχουν αυξήσει αισθητά τα τελευταία χρόνια την παραγωγή τόσο φυσικού αερίου όσο και πετρελαίου, χάρη στην αξιοποίηση τεράστιων σχιστολιθικών κοιτασμάτων, με αποτέλεσμα πολλοί να πιστεύουν ότι είναι κοντά στο να καταστούν ενεργειακά αυτάρκεις.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η «οικογένεια» επιχειρήσεων Kinder Morgan διαχειρίζεται αγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου συνολικού μήκους 80.000 μιλίων, καθώς και 180 τερματικούς σταθμούς αποθήκευσης σε ΗΠΑ και Καναδά. Με την ενοποίηση δημιουργείται ένας πανίσχυρος κολοσσός κεφαλαιοποίησης ύψους περίπου 140 δισ. δολ.

Κοντά σε συμφωνίες

Αναζωπύρωση των συμφωνιών εξαγορών και συγχωνεύσεων στον ενεργειακό κλάδο βλέπουν οι αναλυτές. Χθες, πέραν της συμφωνίας της Kinder Morgan, έγινε γνωστό ότι η Blackstone Group βρίσκεται κοντά στην εξαγορά μεριδίου σε τεράστιο κοίτασμα φυσικού αερίου της Λουιζιάνα από τη Royal Dutch Shell. Υπολογίζεται ότι το αντίτιμο θα υπερβεί το 1 δισ. δολάρια.