Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Τρίτη, 30 Σεπτεμβρίου 2014

Στο επόμενο βήμα αναφορικά με την εξαγορά της hellas online (hol) περνά σύντομα η Vodafone, η οποία είναι υποχρεωμένη να κάνει δημόσια πρόταση για την εξαγορά του υπολοίπου των μετοχών τής προς εξαγορά εταιρείας.

Θα ακολουθήσει η έξοδος της hol από το Χρηματιστήριο Αθηνών.

Εφόσον η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας εξασφαλίσει όλες τις τυπικές εγκρίσεις, με βάση τη συμφωνία που έχει ανακοινώσει με το βασικό μέτοχο της hol, θα έχει αποκτήσει το 72,7% του μετοχικού της κεφαλαίου. Εξαγοράζει συγκεκριμένα τη συμμετοχή της Intracom και της World Equities Investments Holdings S.A.

Μαζί με το 18,4% που κατέχει ήδη, το συνολικό ποσοστό της θα ανέλθει στο 91,2%.

Εκτιμάται ότι ακόμα κι αν δεν ήταν υποχρεωμένη να το πράξει, η Vodafone θα προχωρούσε στην πλήρη συγχώνευση της hol και στην έξοδό της από το Χ.Α. ακολουθώντας την πολιτική του Vodafone Group.

Σύμφωνα με πληροφορίες η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας έχει επιλέξει το σύμβουλό της προκειμένου να υποβάλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το σχετικό Ενημερωτικό Δελτίο (θυγατρική μεγάλου τραπεζικού οργανισμού) και προχωρά όλες τις αναγκαίες πρόδρομες εργασίες.

Πρόσφατα έλαβε τη βασικότερη εκ των τυπικών εγκρίσεων προκειμένου να κλείσει και τυπικά η εξαγορά από την Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών και Ταχυδρομείων (ΕΕΤΤ) και αναμένεται και αυτή από την Επιτροπή Ανταγωνισμού.

Η νέα ενοποιημένη εταιρεία που θα προκύψει θα έχει 4.938.000 συνδρομητές κινητής τηλεφωνίας (68,1% πελάτες καρτοκινητής) και 531.563 σταθερούς ευρυζωνικούς συνδρομητές με απελευθερωμένη γραμμή (οι πελάτες σήμερα της hol). Το μερίδιό της στις απελευθερωμένες σταθερές γραμμές θα είναι, με βάση τα δεδομένα εξαμήνου τής προς εξαγορά εταιρείας, 26,9%.

Σημειώνεται ότι οι πελάτες σταθερής τηλεφωνίας της Vodafone είναι ένας πολύ μικρός αριθμός (15.000). Το ιδιόκτητο δίκτυο οπτικών ινών της hellas online εκτείνεται σε περίπου 5.200 χιλιόμετρα πανελλαδικά, παρέχοντας πρόσβαση σε 75% των γραμμών του ΟΤΕ με 372 συνεγκαταστάσεις σε κόμβους του ΟΤΕ.

Από άποψη τζίρου οι δύο εταιρείες μαζί (με βάση τα μέχρι τώρα οικονομικά τους αποτελέσματα) θα φθάνουν περίπου τα 920 εκατ. ευρώ και σε EBITDA (κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων) τα 250 εκατομμύρια ευρώ.

Δανειακή σύμβαση

Χθες πραγματοποιήθηκε η τακτική γενική συνέλευση των μετόχων της Vodafone Ελλάδος για την έγκριση του ετήσιου ισολογισμού της που αφορά τη χρήση από 1/5/2013 έως 31/3/2014. Οπως αναφέρεται στον ισολογισμό της, η Vodafone Ελλάδος συνήψε νέα δανειακή σύμβαση με την εταιρεία του ομίλου Vodafone (Vodafone Investments Luxembourg) ύψους 875 εκατ. ευρώ τετραετούς διάρκειας με επιτόκιο 2,25% πλέον euribor και 1% commitment fee.

Μέσω αυτής αποπληρώθηκαν στο σύνολό τους οι βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις του προηγούμενου ομολογιακού δανείου οι οποίες στις 31/7/2014 ήταν 325 εκατ. πλέον των δεδουλευμένων τόκων. Οπως εκτιμάται, το υπόλοιπο του ποσού θα διατεθεί για την εξαγορά της hol, τη συμμετοχή της στο διαγωνισμό της ΕΕΤΤ για το ψηφιακό μέρισμα και ενδεχόμενα και για την εξαγορά της Forthnet όπου έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον σε συνεργασία με τη Wind.