2008-2014: Ποιους έδιωξε από την Ελλάδα και ποιους έφερε πιο κοντά το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον - Πώς διαμορφώνονται οι νέες ισορροπίες στην παραγωγή, στο χονδρεμπόριο, καθώς και στην οργανωμένη λιανική

 Εξυγίανση και συγκέντρωση δυνάμεων αναμορφώνουν το τοπίο στη βιομηχανία και την οργανωμένη λιανική του κλάδου των τροφίμων και ποτών. Η εικόνα στους δύο βασικούς βραχίονες της αγοράς των τροφίμων και ποτών δεν έμεινε ανεπηρέαστη από την εξαετή ύφεση, καθώς πέρα από τις επιπτώσεις στην κατανάλωση το επιχειρηματικό μοντέλο του -ενίοτε άκρατου και άκριτου- δανεισμού από τις τράπεζες σταμάτησε να αποτελεί επιλογή.

Στα χρόνια του μνημονίου οι επιχειρήσεις του κλάδου βρέθηκαν αντιμέτωπες με πολλαπλές προκλήσεις, οι οποίες ποικίλλουν από διατήρηση των πωλήσεων μέχρι προσεκτική διαχείριση εξόδων και ρευστότητας, τη στιγμή που η αυτοχρηματοδότηση αποτελούσε μονόδρομο.

Ως εκ τούτου, για τον κλάδο των τροφίμων και ποτών την εξαετία της ύφεσης συνθέτουν σημαντικά deals, που περιλαμβάνουν εξαγορές και συγχωνεύσεις, καθώς και βαριά λουκέτα, αλλά και απρόβλεπτες αποχωρήσεις.

Στελέχη της βιομηχανίας επισημαίνουν στη «Ν» ότι «οι συνθήκες της αγοράς ευνοούν την ολοκλήρωση μεταμορφωτικών συμφωνιών, ενώ στο βαθμό που έχουμε αρχίσει να βιώνουμε την πορεία προς την ανάκαμψη, ευνοούνται και οι τολμηρές στρατηγικές εξαγορών».

Υπό το πρίσμα αυτό, το στοίχημα για τους υφιστάμενους παίκτες είναι να επιδείξουν ταχεία προσαρμογή στα νέα δεδομένα, αναθεωρώντας τις πρακτικές λειτουργίας του παρελθόντος, ισορροπώντας παράλληλα τα επενδυτικά ρίσκα και τα αποδοτικά οφέλη. Οπως αναφέρουν στη «Ν» εκπρόσωποι της αγοράς, «ο πόλεμος των μεριδίων θα συνεχιστεί και τα επόμενα χρόνια, τόσο σε επίπεδο βιομηχανίας όσο και λιανεμπορίου. Ωστόσο, πλέον αναπτύσσεται στον κλάδο και η φιλοσοφία των “consortiums” σε διάφορα επίπεδα, εξέλιξη που μπορεί να αποβεί καθοριστική για τη βιωσιμότητα πολλών επιχειρήσεων». Μέσα σε αυτό το περιβάλλον θα πρέπει να επισημανθεί ακόμα μια βασική παράμετρος, αυτή της εφαρμοζόμενης φορολογικής πολιτικής που εξακολουθεί να δημιουργεί ισχυρά αντικίνητρα για παραμονή στην εγχώρια αγορά.

Σε κάθε περίπτωση, στην εξεταζόμενη εξαετία παρατηρήθηκαν ραγδαίες ανακατατάξεις στον εγχώριο επιχειρηματικό κλάδο των τροφίμων και του οργανωμένου λιανεμπορίου-χονδρεμπορίου. Η ανελαστικότητα της κατανάλωσης στα προϊόντα που διαθέτει η οργανωμένη λιανική τροφίμων δεν μπόρεσε να διατητήσει σταθερή την εικόνα του κλάδου στη διάρκεια της ύφεσης, που μετρά απώλειες σε τζίρο τουλάχιστον 1,5 δισ. ευρώ, γεγονός που δεν άφησε ανεπηρέαστους ούτε τους προμηθευτές. Η τράπουλα της αγοράς ξαναμοιράστηκε αρκετές φορές στην εξαετία, καθώς οι «χαμένες» πωλήσεις και οι πιέσεις σε επίπεδο ρευστότητας οδήγησαν σε ηχηρές αποχωρήσεις ή και λουκέτα σε σημαντικό αριθμό εξαγορών (όπως έχει ήδη αναφέρει η «Ν» τουλάχιστον 238 καταστήματα σούπερ μάρκετ άλλαξαν χέρια την τελευταία διετία και συγκεντρώθηκαν σε τρεις από τους βασικούς παίκτες), αλλά και «επέκταση» των ισχυρών και στο κανάλι της χονδρικής. Πιο αναλυτικά, οι πιο σημαντικές εξελίξεις στην αγορά τροφίμων και ποτών κατά την περίοδο της ύφεσης περιλαμβάνουν:

Οργανωμένη λιανική

Αποχωρήσεις

ALDI: Τον Ιούλιο του 2010 η γερμανική εκπτωτική αλυσίδα Aldi ανακοινώνει την απόφασή της να αποχωρήσει οριστικά από την ελληνική αγορά. Η αποχώρηση αυτή ενδυναμώνει σημαντικά τη θέση του βασικότερου ανταγωνιστή της, της Lidl Hellas, η οποία μένοντας μόνη στην αγορά των hard discounters προχωρά στην εξαγορά δέκα καταστημάτων της Aldi, καθώς και του υπερσύγχρονου Logistics-Center της Aldi στη ΒΙΠΕ Θεσσαλονίκης.

Dia Hellas: Το ίδιο καλοκαίρι του 2010 η Επιτροπή Ανταγωνισμού δίνει το πράσινο φως για την εξαγορά της Dia Hellas από την Carrefour-Μαρινόπουλος. Ο ηγετικός παίκτης της οργανωμένης λιανικής ενισχύεται με ένα δίκτυο 381 καταστημάτων, τα οποία στα επόμενα χρόνια θα μετατραπούν είτε σε σούπερ μάρκετ με την επωνυμία Carrefour-Μαρινόπουλος, είτε σε convenience stores με την επωνυμία Carrefour Express.

Carrefour: Δυο χρόνια αργότερα, τον Ιούνιο του 2012, ο όμιλος Μαρινόπουλος προχωρά στην εξαγορά του ποσοστού της Carrefour στην κοινοπραξία Carrefour Μαρινόπουλος στην Ελλάδα. Ο ισχυρός γαλλικός λιανεμπορικός όμιλος αποχωρεί από την ελληνική αγορά ύστερα από παρουσία 20 χρόνων.

Λουκέτο

Ατλάντικ: Ισχυρούς κλυδωνισμούς στην αγορά προκάλεσε η πτώχευση της Ατλάντικ το 2011, καθώς η πέμπτη μεγαλύτερη αλυσίδα σούπερ μάρκετ βυθίστηκε υπό το βάρος των δανειακών υποχρεώσεων, οδηγώντας στην ανεργία πάνω από 3.000 εργαζόμενους και προκαλώντας ζημίες σε 1.500 και πλέον προμηθευτές. Από τον Ιούλιο του 2010 προχώρησε στη λύση μισθώσεων και την πώληση πάγιου εξοπλισμού 103 καταστημάτων, ενώ είχε λύσει τις μισθώσεις και είχε διακόψει τη λειτουργία 27 καταστημάτων. Τα καταστήματα του δικτύου Ατλάντικ μοιράστηκαν σε διάφορους παίκτες, και ειδικότερα στη Market In, στον Σκλαβενίτη, στην ΑΝΕΔΗΚ Κρητικός, στη Φραγκίδης - Χαλκοματίδης, στην Αλιμέντα Τοπ, στην Προμηθευτική Τροφίμων, στην ΑΒ Βασιλόπουλος, στη Βιδάλης, στην Αφοί Παναγιωτόπουλοι, ενώ επίσης περίπου 12 καταστήματα πέρασαν στα χέρια προμηθευτών.

Εξαγορές

ΑΒ Βασιλόπουλος: Εχοντας ως στόχο την κατάκτηση της πρώτης θέσης στην εγχώρια αγορά της οργανωμένης λιανικής, η ΑΒ Βασιλόπουλος τα τελευταία χρόνια βρίσκεται διαρκώς σε αναζήτηση ευκαιριών, διατηρώντας διαρκώς ανοιχτά τα «ραντάρ» της για εξαγορές. Τον κύκλο της επιθετικής πολιτικής άνοιξε το 2008 με την εξαγορά της Plus Ηellas, αποκτώντας 29 καταστήματα και ένα κέντρο διανομής και ένα χρόνο μετά προσθέτει στο χαρτοφυλάκιό της την αλυσίδα σούπερ μάρκετ της Αλεξανδρούπολης με την ονομασία Κορυφή. Τα επόμενα χρόνια ακολουθούν νέες εξαγορές καταστημάτων, όπως εννέα σημεία της Ατλάντικ και 16 ακόμα από τις αλυσίδες Μπαλάσκας, Βασιλειάδης, Ποδαράκης, Καραγεώργος, Αρβανιτίδης, Welcome και Εxtra.

Μαρινόπουλος: Το καλοκαίρι του 2013, ένα χρόνο μετά την αποσύνδεσή της από τον γαλλικό όμιλο της Carrefour, η Μαρινόπουλος κάνει δυναμική είσοδο στην αγορά των Cash & Carry μέσω των Terra Market με τα οποία έχει αναπτύξει ήδη ένα δίκτυο έξι σημείων. Ταυτόχρονα, τη διετία 2013-2014 στο δίκτυο της Μαρινόπουλος ενσωματώθηκαν συνολικά 166 καταστήματα που αποτελούν προϊόν συμφωνιών εξαγοράς ή/και franchise, μεταξύ των οποίων η σύμβαση franchise με το νέο μέτοχο της Αρβανιτίδης, την Καρυπίδης Group.

Σκλαβενίτης: Αναμφισβήτητα πρωταγωνιστικό ρόλο στις τελευταίες εξελίξεις κατέκτησε η άλλοτε συντηρητική αλυσίδα Σκλαβενίτης, η οποία από το 2010 και μετά έχει προχωρήσει σε μπαράζ επιθετικών επενδυτικών επεκτατικών κινήσεων.

Την τριετία 2010-2013 η Σκλαβενίτης ενίσχυσε το δίκτυό της με συνολικά 27 καταστήματα που συμπεριλαμβάνουν εννέα καταστήματα της αλυσίδας Ατλάντικ (2010-2011), πέντε της αλυσίδας Μπαλάσκας (2013), τέσσερα της αλυσίδας Δούκας (2013) και εννέα της αλυσίδας Extra Πρώτα και Φθηνά (2013). Ειδικά φέτος, μέσα σε διάστημα λίγων μηνών, η Σκλαβενίτης προχώρησε τόσο στην εξαγορά του 60% της Χαλκιαδάκης από τη Βερόπουλος, όσο και στην είσοδό της στην οργανωμένη χονδρική με την εξαγορά των Makro Cash & Carry, ενώ ήδη για τη νέα χρονιά δρομολογείται η λειτουργία του πρώτου καταστήματος εκτός Αττικής, στην Κόρινθο. Ταυτόχρονα, με τη συμφωνία μεταξύ Βερόπουλου και Σκλαβενίτη για την αλυσίδα Χαλκιαδάκης ανοίγει ο δρόμος για την περαιτέρω συνεργασία των δύο πλευρών. Αυτό που εξετάζεται σε πρώτη φάση είναι το ενδεχόμενο ανάπτυξης κοινών αγορών, κάτι που θα επιτρέψει στις δύο λιανεμπορικές αλυσίδες να αυξήσουν τη διαπραγματευτική τους ισχύ έναντι των προμηθευτών τους. Πληροφορίες θέλουν τη Σκλαβενίτης να βολιδοσκοπεί συνεργασίες με άλλους ισχυρούς παίκτες της ελληνικής αγοράς, ώστε να δημιουργηθεί ένας όμιλος ικανός να κατακτήσει την κορυφή. Πάντως και με τα μέχρι τώρα πεπραγμένα, μέσα σε λιγότερο από δύο χρόνια η Σκλαβενίτης αναδεικνύεται στον τρίτο ισχυρότερο πόλο στον κλάδο.

Βιδάλης: Στην εξαγορά του 100% της Βιδάλης Μάρκετ προχώρησαν τα κρητικά σούπερ μάρκετ ΙΝΚΑ. Πρόκειται για συμφωνία η οποία ήδη εγκρίθηκε από την Επιτροπή Ανταγωνισμού. Η κίνηση αυτή ανατρέπει τους συσχετισμούς δυνάμεων στο Αιγαίο, ενώ ταυτόχρονα δημιουργεί «ανάχωμα» των μικρών στις προθέσεις των μεγάλων σούπερ μάρκετ, που τον τελευταίο χρόνο επικεντρώνουν το ενδιαφέρον τους στις τουριστικές περιοχές. Μέσω της εξαγοράς της Βιδάλης Μάρκετ, το ΙΝΚΑ Χανίων θα αποκτήσει πρόσβαση σε οκτώ νησιά του Αιγαίου και θα ενισχύσει τον τζίρο του κατά 43,734 εκατ. ευρώ (στοιχεία χρήσης Βιδάλη 2013), ο οποίος θα ανέλθει στα περίπου 200 εκατ. ευρώ.

Ελληνικά Μarket: Τον Απρίλιο του 2012 «γεννήθηκε» στη Βόρεια Ελλάδα η Ελληνικά Μarket, μία αλυσίδα μικρών σούπερ μάρκετ, με τρεις κύριους μετόχους και δίκτυο franchisees συνεργατών και σύνολο σήμερα 60 καταστημάτων στη Βόρειο Ελλάδα. Η Ελληνικά Μarket τροφοδοτείται από τη Συνεργαζόμενοι Παντοπώλες Α.Ε., στο τιμόνι της οποίας βρίσκεται ο Γιάννης Πηλίδης και η οποία τροφοδοτεί επίσης και τη μικρότερη αλυσίδα Πρόοδος. Η Ελληνικά Μarket έκλεισε την υπερδωδεκάμηνη χρήση από 1η Ιουλίου 2012 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2013 με τζίρο 58 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 40 εκατ. ευρώ το 2013, με κέρδη προ φόρων 622.000 ευρώ και για τη χρήση 2014 «βλέπει» αύξηση του τζίρου της στα 48 εκατ., αριθμώντας 114 καταστήματα (120 μέχρι το τέλος του 2014), στη συντριπτική τους πλειοψηφία franchise, σε Βόρεια Ελλάδα, Θεσσαλία και Κρήτη. Μεγάλο μέρος των καταστημάτων της αλυσίδας Ελληνικά Μarket (περίπου 40) είναι καταστήματα που ανήκαν παλαιότερα στην αλυσίδα Arista.

Βιομηχανία

Αρτοβιομηχανία

Nutriart: Τον Νοέμβριο του 2011 έσβησαν και τυπικά οι φούρνοι της Nutriart (πρώην Κατσέλης), με το Πρωτοδικείο Αθηνών να κάνει δεκτή την αίτηση πτώχευσης που είχε καταθέσει η αρτοβιομηχανία τον περασμένο Ιούνιο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι καμιά από τις ισχυρές αρτοβιομηχανίες, Kαραμολέγκος και Elbisco, όπως και η -νεοεισερχόμενη στην κατηγορία του ψωμιού του τοστ- I.E. Παπαδόπουλος, δεν εξέφρασε ενδιαφέρον να εξαγοράσει μέρος ή ολόκληρη τη δραστηριότητα της Nutriart. Ως εκ τούτου, ο ορφανός τζίρος της εταιρείας μοιράστηκε ή διεκδικήθηκε από τους λοιπούς παίκτες.

Σημειώνεται ότι η εταιρεία Nutriart δημιουργήθηκε το 2008 από την ένωση των εταιρειών ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ, ΑΛΛΑΤΙΝΗ ΑΒΕΕ και ΕΛΒΙΠΕΤ Α.Ε.

Αλευροβιομηχανία

Μύλοι Λούλη: Με ιδιαίτερη αισιοδοξία, το Μάιο του 2013 η διοίκηση της Μύλοι Λούλη ανακοινώνει τη συμφωνία για την πώληση του 20% του μετοχικού της κεφαλαίου σε Αραβες επενδυτές και συγκεκριμένα στην εταιρεία Al Dahra Agriculture Spain S.L, θυγατρική της Al Dahra Holding LLC. Με την εν λόγω συνεργασία η Μύλοι Λούλη προσβλέπει στην περαιτέρω διείσδυση στις αναπτυσσόμενες αγορές της Αφρικής και της Ασίας. Αγορές από τις οποίες προέρχεται το 85% της ετήσιας παγκόσμιας αύξησης του πληθυσμού, ενώ ταυτόχρονα θέτει ισχυρές οικονομικές βάσεις για περαιτέρω ανάπτυξη. Παράλληλα, συνδέει την εταιρεία απευθείας με την πρωτογενή παραγωγή σιτηρών, διασφαλίζοντας έτσι σε μεγάλο βαθμό την ποιοτική σταθερότητα και την ποσοτική επάρκεια πρώτων υλών.

Τυροκομικά

Μινέρβα: Στην αγορά των τυροκομικών προϊόντων εισήλθε το 2011 η εταιρεία Μινέρβα, προχωρώντας στην εξαγορά παραγωγικής μονάδας τυροκομίας από την εταιρεία ΦΑΓΕ. Η επέκταση της Μινέρβα στα τυροκομικά προϊόντα αποτέλεσε στρατηγική επιλογή, με βασικό γνώμονα τη διεύρυνση της γκάμας των εξαγωγικών προϊόντων και της συνδυασμένης προώθησής τους. Σημειώνεται ότι η Μινέρβα είναι εκ των μεγαλυτέρων εγχώριων εξαγωγικών ελαιουργικών εταιρειών.

Εμφιάλωση

ΗΒΗ Λουτρακίου: Τίτλοι τέλους για το ιστορικό σήμα εμφιάλωσης νερού ΗΒΗ Λουτρακίου μπήκαν με την έναρξη του 2013, καθώς η πολυεθνική PepsicoΗΒΗ προχώρησε στην αναστολή λειτουργίας του εργοστασίου στο Λουτράκι Κορινθίας. Η εξέλιξη αυτή αποδόθηκε από την εταιρεία «στην προσπάθεια περιορισμού των λειτουργικών δαπανών», ενώ μέχρι σήμερα δεν έχει γίνει αξιοποίηση των «περιουσιακών στοιχείων», καθώς καμία εταιρεία που δραστηριοποιείται ήδη στον κλάδο της εμφιάλωσης (όχι μόνο στην κατηγορία του νερού) δεν εμφανίζει ενδιαφέρον εξαγοράς, ούτε της μονάδας παραγωγής ούτε του σήματος.

Γαλακτοβιομηχανία: Τρεις υπογραφές αλλάζουν τα δεδομένα

Δωδώνη: Οι υπογραφές για την εξαγορά του 67,77% της γαλακτοβιομηχανίας Δωδώνη, που κατείχε η Αγροτική Τράπεζα, από την κοινοπραξία της Strategic Initiatives και της Simos Food Group, «έπεσαν» τον Οκτώβριο του 2012, η μεταβίβασή τους στην εν λόγω κοινοπραξία έναντι τιμήματος 20.851.800 ευρώ ανακοινώθηκε ότι ολοκληρώθηκε τον Νοέμβριο του ιδίου έτους, ενώ στα μέσα Νοεμβρίου του 2014 υπεγράφη συμφωνία μεταξύ της Δωδώνη και του πλειοψηφούντος μετόχου της, S.I. Foods Ltd., του Γενικού Αγροτικού Συνεταιρισμού Ιωαννίνων-Ενωση Αγροτών για τη μεταβίβαση 965.166 μετοχών της πρώην ΕΑΣ Ιωαννίνων στην εταιρεία, που είχε ήδη ανακοινωθεί.

Μεβγάλ: Στα τέλη του φετινού Απριλίου ανακοινώθηκε η εξαγορά από τη Δέλτα, που ανήκει στη θυγατρική της MIG Vivartia, του 43% της Μεβγάλ που κατέχει η οικογένεια Παπαδάκη- Χατζηθεοδώρου, με αναφερόμενο τίμημα εξαγοράς 4,5 εκατ. Το εν λόγω τίμημα προβλεπόταν ότι «θα καταβληθεί μετά την εξόφληση υποχρέωσης της Μεβγάλ προς τη Δέλτα ύψους 3,8 εκατ. και την εξόφληση ομολογιακού δανείου, που αναμένεται να χορηγηθεί από τις δανείστριες τράπεζες προς τη Μεβγάλ». Μαζί με τις μετοχές της Μεβγάλ, που ήδη διαθέτει η Δέλτα, η ολοκλήρωση της εξαγοράς του 43% της πλευράς Παπαδάκη θα αυξήσει τη συμμετοχή της Vivartia στο 57,8% της Μεβγάλ. Στο μεταξύ, ωστόσο, και συγκεκριμένα από τον φετινό Σεπτέμβριο γνωστοποιήθηκε από έγκυρες πηγές ότι η διοίκηση της Μεβγάλ «φλερτάρει» με το αμερικανοβρετανικό fund Bain Capital για τοποθέτησή του στη Μεβγάλ, μέσω του βραχίονά του Sankaty, καθώς και ότι το εν λόγω fund συνεχίζει να βρίσκεται σε συζητήσεις με τις πιστώτριες τράπεζες της Μεβγάλ, χωρίς πάντως αυτό να σημαίνει ότι έχει αποκλειστεί το ενδεχόμενο ολοκλήρωσης της εξαγοράς του 43% από τη MIG.

Danone: Παρά τις βελτιωμένες επιδόσεις που αναμένει για φέτος η Danone Ελλάδος, έως το τέλος του έτους και στο πλαίσιο πανευρωπαϊκής αναδιοργάνωσης του ομίλου, η ελληνική θυγατρική διατηρώντας στη δικαιοδοσία της επί της ουσίας μονάχα το τμήμα πωλήσεων, θα αποτελεί μέρος ενός μεγαλύτερου σχήματος που θα καλύπτει όλη τη Ν.Α. Ευρώπη. Η εξέλιξη αυτή, μολονότι δεν αποτελεί αποχώρηση, αποδυναμώνει τη δυναμική της ελληνικής θυγατρικής στη γαλακτοβιομηχανία.

Οι τελευταίες συμφωνίες του 2014

Ιχθυοκαλλιέργειες

Η αντίστροφη μέτρηση για τη συγκέντρωση των εταιρειών της εγχώριας ιχθυοκαλλιέργειας ξεκίνησε το 2010, όταν στο μετοχολόγιο των τριών μεγαλύτερων ελληνικών εταιρειών Νηρεύς, Σελόντα και Δίας Ιχθυοκαλλιέργειες εμφανίστηκε το όνομα: Kakha Bendukidze. Ο Γεωργιανός επιχειρηματίας επιδίωξε μέσω του fund Linnaeus να δημιουργήσει ένα ισχυρό σχήμα που θα κατακτούσε την παγκόσμια αγορά. Τέσσερα έτη αργότερα, οι συστημικές τράπεζες προχωρούν πιο εντατικά το restructuring των εταιρειών. Επιδίωξη για τον κλάδο είναι η δημιουργία ισχυρών σχημάτων.

Αλλαντοβιομηχανία

Νίκας: Πρόταση για την απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτου των μετοχών της αλλαντοβιομηχανίας Νίκας υπέβαλε πρόσφατα ο ισχυρός άντρας της Chipita Σπύρος Θεοδωρόπουλος. Βασική παράμετρος που συνοδεύει την πρόταση είναι ένα γενναίο restructuring στην αλλαντοβιομηχανία, η οποία παρά τα προβλήματα που αντιμετωπίζει τελευταία φέρεται ότι εξακολουθεί να εμφανίζει προοπτικές ανάπτυξης. Στο βαθμό που τελεσφορήσει το deal, η δυνατότητα ανάπτυξης συνεργειών με την Chipita εντός και εκτός της εγχώριας αγοράς θεωρείται βέβαιη.

Ζυθοποιία

Μύθος Ζυθοποιία: Μεγάλες αλλαγές στον χώρο της ελληνικής ζυθοποιίας, μιας από τις σημαντικότερες βιομηχανίες της χώρας, αναμένεται να φέρει η στρατηγική συμφωνία δύο μεγάλων επιχειρήσεων, της Μύθος Ζυθοποιία, μέλος του Ομίλου Carlsberg, και της Ολυμπιακής Ζυθοποιίας. Η συμμαχία των δύο παικτών δημιουργεί πλέον ένα πολύ ισχυρό ανταγωνιστικό πόλο απέναντι στον leader της αγοράς, την Αθηναϊκή Ζυθοποιία, που κατέχει μερίδιο 55%, καθώς με εκτιμώμενο τζίρο περί τα 150 εκατ. ευρώ η νέα εταιρεία θα καταλαμβάνει μερίδιο της τάξεως του 29%.