Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Σάββατο, 07 Δεκεμβρίου 2013

Στην πώληση μεριδίου 10% που κατέχει στην ελβετική εταιρεία Givaudan προχώρησε η Nestle έναντι του ποσού του 1,08 δισ. ελβετικών (1,20 δισ. δολαρίων), καθώς συνεχίζει να εστιάζει το ενδιαφέρον της στην ανάπτυξη της μονάδας παραγωγής τροφίμων.

Σημειώνεται ότι η Givaudan ειδικεύεται στην παραγωγή αρωματικών υλών τόσο για τρόφιμα όσο και για τη βιομηχανία αρωμάτων, με τα προϊόντα της να χρησιμοποιούνται από εταιρείες, όπως η Unilever αλλά και οι Dior και Prada.

Οπως διευκρίνισε η Nestle, ο μεγαλύτερος όμιλος παραγωγής τροφίμων παγκοσμίως από πλευράς κύκλου εργασιών, η πώληση δεν θα πραγματοποιηθεί μέσω των αγορών αλλά μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης (placement) και θα απευθύνεται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές, όπως για παράδειγμα επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζονται τοποθετήσεις συνταξιοδοτικών ταμείων.

Ανάδοχος της πώλησης είναι η Goldman Sachs. Σύμφωνα με το Reuters, το οποίο επικαλείται αξιόπιστες πηγές, η κλίμακα προσφοράς έχει διαμορφωθεί μεταξύ 1.150 και 1.170 ελβετικών φράγκων.

Εάν ισχύει η συγκεκριμένη κλίμακα, τότε η πώληση γίνεται με discount που κυμαίνεται από 5,3% έως 7% σε σύγκριση με το «κλείσιμο» της μετοχής της Givaudan στα 1.236 φράγκα στη συνεδρίαση της Πέμπτης.

Οπως εκτιμούν ορισμένοι αναλυτές η Nestle μπορεί να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από την πώληση, προκειμένου να προχωρήσει σε επαναγορά ιδίων μετοχών χωρίς να αποκλείεται ακόμη και η «χρήση» τους για κάποια εξαγορά μικρότερης εταιρείας.

H Nestle απέκτησε το 10% της Givaudan πριν από 11 χρόνια, μετά από συμφωνία να πωλήσει στην Givaudan την εταιρεία FIS έναντι 750 εκατ. φράγκων σε μετρητά και μετοχές.

Η απόκτηση του 10% ήταν τότε και μία στρατηγική κίνηση της Nestle, καθώς «μπλόκαρε» οποιαδήποτε προσπάθεια πλήρους εξαγοράς της Givaudan από κάποιον ανταγωνιστή.

Αυτή τη στιγμή, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Givaudan είναι, πλέον, ο Μπιλ Γκέιτς ο οποίος έχει στην κατοχή του το 10,3% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας.

2.000 συμμετοχές

«Η Nestle ήταν απόλυτα ικανοποιημένη με την κατοχή του 10% της Givaudan.

Απλά θεωρούμε ότι αυτή είναι η κατάλληλη στιγμή για να προχωρήσουμε σε πώλησή του», αναφέρεται χαρακτηριστικά στην ανακοίνωση του ομίλου. Υπενθυμίζεται ότι η Nestle έχει προχωρήσει σε «επιθεώρηση» των 2.000 συμμετοχών της σε εταιρείες ανά την υφήλιο και έχει, ήδη, προχωρήσει σε πώληση κάποιων εξ αυτών, χωρίς όμως, στις περισσότερες περιπτώσεις να ανακοινώσει το ακριβές τίμημα, όπως συνέβη με την εταιρεία Jenny Craig.

Στο πλαίσιο αυτό, έχουν ενταθεί και οι φήμες στις αγορές, όπως αναφέρει το Reuters, για το κατά πόσο η Nestle θα προχωρήσει σε πώληση του 30% που κατέχει στη L’Oreal, στη μεγαλύτερη εταιρεία καλλυντικών παγκοσμίως.

Πάντως έως τον Απρίλιο του 2014, λόγω ειδικών όρων που υπάρχουν στη συμφωνία μεταξύ των δύο εταιρειών, δεν μπορεί να προβεί σε οποιαδήποτε κίνηση.