Time Warner: Ρευστό για εξαγορά της Endemol
Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ Τρίτη, 13 Δεκεμβρίου 2011
Την προσφορά της για την εξαγορά της ολλανδικής εταιρείας τηλεοπτικών παραγωγών Endemol αναθεώρησε η Time Warner την ώρα που η Endemol επιδιώκει να καταλήξει σε συμφωνία με τους πιστωτές για την αναδιοργάνωση του χρέους της.
Η αναθεωρημένη προσφορά, ύψους 1,3 δισ. δολαρίων (ένα δισ. ευρώ), έχει περίπου την ίδια αξία με την προηγούμενη προσφορά που είχε υποβάλει η Time Warner, μόνο που αυτή τη φορά είναι εξ ολοκλήρου σε μετρητά, όπως διευκρίνισε χθες ο Τσαρλς Αρμιστιντ, εκπρόσωπος της Endemol.
Η Endemol -στις τηλεοπτικές εκπομπές της οποίας περιλαμβάνεται ο «Μεγάλος Αδελφός» και το «Extreme Makeover: Home Edition»- προχωρεί σε αναδιάρθρωση χρέους, ύψους 2,8 δισ. ευρώ, εξαιτίας αυξημένων ζημιών. Η εταιρεία παρέτεινε, τον προηγούμενο μήνα, για τρίτη φορά τους όρους αποπληρωμής ορισμένων δανείων.
«Το μείζον ερώτημα που ανακύπτει είναι τι θα συμβεί εάν εταιρείες, όπως η Mediaset και Clessidra, καταθέσουν αντιπροσφορά, προσπαθώντας να ανατρέψουν τις προσπάθειες της Time Warner», αναφέρει χαρακτηριστικά αναλυτής της Sanford C Bernstein. Σύμφωνα με το Bloomberg, επικαλούμενο καλά πληροφορημένες πηγές, η Mediaset και η Clessidra έχουν προτείνει τη διοχέτευση ρευστότητας 200 εκατ. ευρώ στην Endemol, με αντάλλαγμα την εξαγορά του ποσοστού που ελέγχουν οι κάτοχοι κύριου χρέους και αποκτώντας μερίδιο ελέγχου 51%.
«Παραμένουμε προσηλωμένοι στις διαπραγματεύσεις μας με τους δανειστές, καθώς (οι διαπραγματεύσεις) βρίσκονται σε τελικό στάδιο», δήλωσε ο εκπρόσωπος της Endemol. H Τime Warner, ιδιοκτήτρια των κινηματογραφικών στούντιο Warner Bros, αγόρασε πέρυσι τη βρετανική εταιρεία τηλεοπτικών παραγωγών Shed Media Group, έναντι 100 εκατ. στερλινών (156 εκατ. δολάρια).
Μεταξύ των τηλεοπτικών παραγωγών της Shed Media συγκαταλέγονται οι σειρές «Νταντά αμέσου δράσεως» (Supernanny) στη Βρετανία. Ως ιδιοκτήτριες των αποκλειστικών δικαιωμάτων στις εκπομπές, τόσο Endemol όσο και Shed Media μπορούν να παραχωρήσουν τα δικαιώματα σε παραγωγούς σε άλλες χώρες.
Η Mediaset του πρώην Ιταλού πρωθυπουργού, Σίλβιο Μπερλουσκόνι, σε συνεργασία με τις Goldman Sachs Group και Cyrte Fund II BV (επενδυτική εταιρεία που ιδρύθηκε από τον τον Γιόν ντε Μολ) αγόρασαν την Endemol το 2007, μέσω εγγυημένων δανείων, ύψους 2,8 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένου και χρέους ενδιάμεσης εξασφάλισης (mezzanine debt), ύψους 325 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.
Εκπνοή προθεσμίας
Η Εndemol έχει μέχρι σήμερα προθεσμία για την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης χρέους, με την ολλανδική εταιρεία να επιδιώκει τη μείωση των οφειλών -ύψους 2,8 δισ. ευρώ (3,7 δισ. δολάρια)- σε 670 εκατ. δολάρια. Μεταξύ των πιστωτών της Εndemol περιλαμβάνονται οι Apollo Management, Centerbridge, Providence Equity Partners, Barclays Goldman Sachs και RBS.
