Η ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ ON LINE Τρίτη, 9 Οκτωβρίου 2007 07:00

ΤΡΕΙΣ τράπεζες με επικεφαλής τη Royal Bank of Scotland (RBS) απέκτησαν περίπου το 86% στην ολλανδική ανταγωνίστρια ABN AMRO επιβεβαιώνοντας μια κατάκτηση μετά από σκληρή μάχη προσφορών και ανατροπών, καθώς η «τριάδα» προετοιμάζεται να επικυρώσει τη μεγαλύτερη εξαγορά στην ιστορία του τραπεζικού τομέα.

Η RBS και οι εταίροι Santander της Ισπανίας και η βελγο-ολλανδική τράπεζα Fortis αναμένεται να αναγγείλουν την άνευ όρων προσφορά ύψους περίπου 72 δισ. ευρώ (101,5 δισ. δολάρια) για την ABN, μέχρι το τέλος της εβδομάδας, τερματίζοντας μια επτάμηνη μάχη για τον έλεγχο της μεγαλύτερης τράπεζας της Ολλανδίας. Εκτός από την έγκριση των μετόχων της ABN, το τελευταίο στάδιο που κάνει την προσφορά άνευ όρων απαιτεί την αντιμετώπιση ορισμένων τεχνικών θεμάτων, όπως το κλείσιμο της έκδοσης δικαιωμάτων ύψους 13 δισ. ευρώ από τη Fortis.

Η RBS και οι εταίροι της οποίοι σχεδιάζουν να «τεμαχίσουν» την ABN, είναι σχεδόν σίγουροι ότι θα κερδίσουν την υποστήριξη από την πλειοψηφία των μετόχων της ABN - κυρίως μετά την απόσυρση της προσφοράς της ανταγωνίστριας Barclays την περασμένη εβδομάδα, με μόνον 0,2% των μετοχών της ABN.

Ενώ η εξαγορά της ABN πλησιάζει στο τέλος της την τρέχουσα εβδομάδα, το ενδιαφέρον των επενδυτών θα στραφεί στην άνευ προηγούμενου πρόκληση ενοποίησης και σε ανησυχίες ότι η τριάδα μπορεί να κατέβαλε υπερβολικό τίμημα.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Barclays, Τζον Βάρλεϊ, εξέφρασε τη πεποίθηση ότι η κοινοπραξία πλήρωσε υπερβολικό τίμημα καθώς η εσωτερική αξία της ABN έχει επηρεασθεί από την καλοκαιρινή αναταραχή της αγοράς.

Η διάσπαση της ABN θα περιλαμβάνει 4.500 υποκαταστήματα σε 23 χώρες και ξήλωμα δραστηριοτήτων από διαχείριση μετρητών στην Ασία μέχρι λιανική τραπεζική στη Βραζιλία.

Η ραγδαία επιδείνωση στις κεφαλαιαγορές τον Αύγουστο και το Σεπτέμβριο είχε αυξήσει τις ανησυχίες ότι το τρίο θα αγωνισθεί για να πετύχει τα έσοδα που είχαν προβλέψει, ακόμη και εάν πετύχουν το κόστος συνεργιών.